Microchip потратит 8,35 млрд USD на приобретение Microsemi

По итогам 2017 года общая сумма M&A сделок оказалась самой минимальной на протяжении последних трех лет. В целом на поглощение и слияние компании израсходовали в прошлом году 27,7 млн американских долларов. Для сравнения: в 2015 году на эти цели было потрачено 107,3 млрд USD, а в 2016 г. — 99,8 млрд USD.

Нынешний год в этом отношении может оказаться намного удачливее. Во-первых, североамериканский чипмейкер Qualcomm планирует вложиться в приобретение компании NXP Semiconductors, стоимость которой составляет 44 млрд USD. Во-вторых, руководство компании Broadcom не оставляет надежд поглотить самого чипмейкера Qualcomm за 117 млрд USD. И, наконец, в-третьих, Microchip планирует приобрести компанию Microsemi за 8,35 млрд американских долларов.

Договоренность о приобретении Microsemi была достигнута руководством Microchip в минувший четверг. Если данная инициатива будет поддержана акционерами обеих компаний, то M&A сделка будет закрыта сторонами до конца первого полугодия текущего года. Microchip готова заплатить за каждую акцию Microsemi по 68,78 USD, т. е. с 7-процентной премией к рынку. В целом сумма сделки составит 10,15 млрд американских долларов, 1,8 млрд USD из которых будут направлены на погашение задолженности Microsemi.

Обе компании специализируются на производстве бытовой и компьютерной электроники. Между тем Microsemi работает на таких рынках, освоение которых пока дается Microchip с большим трудом. В частности, речь идет о рынках решений для обороны и аэрокосмической отрасли, а также телекоммуникационных чипов. Именно на этих рынках Microsemi получает 60% собственной выручки. Ожидается, что данные направления станут новыми точками роста бизнеса компании Microchip. Руководство последней рассчитывает получать от этих направлений по истечении следующих трех лет 300 млн долларов дополнительной годовой выручки.

Стоит отметить, что с 80-х годов бизнес Microsemi расширялся, как правило, за счет поглощения других игроков рынка. На протяжении последних десяти лет она вложилась в приобретение 15 компаний, в том числе Actel Corp, Zarlink Semiconductor, Maxim Integrated Products, Vitesse Semiconductor и PMC-Sierra. Теперь же Microsemi сама будет поглощена конкурирующим игроком.