Следующие кризисы фондового рынка: возможность развития

Финансы >> 25.10.2021, 15:30
Следующие кризисы фондового рынка: возможность развития

Последнее время фондовый рынок постепенно растёт и именно такой тренд задает основной тон поведению инвесторов. При этом нужно сказать, что многие инвесторы, которые стали вкладываться в рынок относительно недавно, элементарно не имеют навыков действовать в условиях падения рынка, а также не понимают тенденции, которые здесь могут присутствовать.

Тем не менее, недавние события, связанные с перебоями работы Facebook, Инстаграм и WhatsApp, показали, как рынок интенсивно может реагировать на подобные ситуации и как могут обваливаться акции, в том числе и крупных компаний.

Действительно, многие инвесторы потеряли на акциях известнейших брендов и рынок стал казаться не столь надёжным. Только этого факта вполне достаточно, чтобы сделать выводы на дальнейший период. Ведь совершенно очевидно, что такие гиганты, как Facebook или Instagram, всегда выглядят наиболее надёжными компаниями, которые олицетворяют стабильность. Именно поэтому инвесторы предпочитают вкладываться в тот же самый Facebook, чтобы иметь в наличии надёжные активы. Однако здесь нужно сделать выводы, и не только из ситуации со сбоями в Фейсбуке, но и в связи с предыдущими кризисными периодами, которые и предлагаем кратко рассмотреть.

Кризис доткомов


В качестве основного ориентира станем рассматривать FAANG:
  • Facebook (FB);
  • Apple (AAPL);
  • Amazon (AMZN);
  • Netflix (NFLX);
  • Alphabet (GOOGL) (Google стал частью холдинга Alphabet только в 2015).
Акции этих компаний считаются наиболее актуальными практически для каждого инвестиционного набора и многие предпочитают иметь их в собственном портфеле. Наряду с этим исследование таких крупных компаний является достаточно удобным для того, чтобы понять, как может повести себя рынок. Конечно, если заниматься здесь прогнозированием, то нужно учитывать, что подобные гиганты проявляют большую устойчивость и позволяют только сделать выводы относительно трендов, тогда как менее развитые компании в условиях кризиса, как правило, проявляют меньшую стабильность и устойчивость.

Итак, первым кризисом, который следует рассмотреть, является так называемый кризис доткомов, который наблюдался в начале нового века. При этом тенденции на рынке были весьма характерными. До этого индекс Nasdaq вырос более чем на сотню процентов, но в марте 2000 года индекс начинает проседать на 34%. При этом здесь следует отметить, что тогда на рынке не присутствовали все из указанных компаний. Например, Facebook вышел на IPO только спустя много лет, а другие компании ещё не развились в достаточной степени. Тем не менее, здесь нужно отметить общий тренд, который свидетельствует о том, что для восстановления крупным компаниям потребуется много лет.

Например, потерявшая в своей стоимости практически 100% Amazon восстанавливалась на протяжении 8 лет. Хотя к тому времени компания активно занималась онлайн продажами книг, а также видео и аудио контента.

Кризис ипотеки


Следующий период, который начался примерно в 2008 году, условно возможно назвать кризисом ипотечного кредитования. Хотя в действительности, конечно, здесь присутствует гораздо более значительное количество факторов, которые в итоге и повлияли на падение рынка. Тем не менее, сам факт, который следует отметить, заключается в том, что восстановившиеся компании к этому периоду вновь начали терять в своей рыночной стоимости. Apple, к примеру, до кризисного периода выпустила свой первый iPhone, что позволило проявить устойчивость. Компания просела примерно на 50%. При этом, следует отметить, что в 2008 и 2009 годах индекс Nasdaq показывал отрицательную динамику от 45% и более. Таким образом, рассматриваемые нами компании также потеряли порядка 50% от стоимости и на тот момент для большинства трейдеров, покупка акций этих компаний походила на онлайн-игры казино.

Тем не менее, глобальная рецессия в значительно меньшей степени затронула эту группу компаний, в отличие от предыдущего кризиса. Для того, чтобы восстановиться, потребовался значительно меньший период, а многие корпорации к тому времени имели солидный запас финансов и приобретали дополнительную востребованность на рынке, что позволило интенсивно восстанавливается и даже показывать рост акций.

В частности, тут следует отметить Amazon и Apple, которые и в период рецессии продолжали наращивать обороты. В дальнейшем к ним присоединится и Netflix, во многом благодаря использованию потокового видео.

Конечно, из недавних кризисов следует отметить пандемию, когда многие компании проявили достаточно высокую устойчивость. Понятное дело, что продукты Netflix, а также Apple и Amazon являются весьма востребованными именно в карантинный период. При этом интересно наблюдать, что Facebook, в свою очередь, наоборот потерял в эпоху пандемии. Вполне возможно, как говорят эксперты, речь идёт о недоверии рынка акциям компании, возможно дело и в элементарных неточностях в оценках рынка, которыми и обуславливается просадка акций.

Так или иначе, если смотреть на нынешние тенденции в целом, то сейчас наблюдается именно ситуация кризисных условий, когда сначала индекс Nasdaq активно растёт, а после этого появляются предпосылки, для весьма интенсивного обвала. И недавние форс-мажоры с популярными социальными сетями могут рассматриваться как своеобразный звоночек, который позволяет предполагать появление новых трендов на рынке инвестиций.