Анализ Финансовых Отчетов - На Что Стоит Обратить Внимание?

Финансовые отчеты являются не единственными «сторонами», которые представлены в годовых и квартальных отчетах, представленных компаниями. Ниже приведены другие важные разделы, которые инвестор должен также изучить.

Обсуждение и Анализ Управления Компанией

В качестве предисловия к финансовой отчетности совет компании также включает несколько страниц, посвященных разговору о последнем году (или квартале) и предоставлении информации о фирме.

Содержание этих страниц известно как обсуждение и анализ управления. В дополнение к тому, чтобы дать инвестору четкое представление о том, что делает компания, в этом отчете также освещаются ключевые области, в которых компания успешно работает. Конечно, мы не можем ожидать, что отчет, написанный топ-менеджером фирмы, войдет со всеми важными деталями, которые влияют на прибыльность компании. Анализ отчета написан для нас, поэтому маловероятно, что мы найдем негативную критику действий старших менеджеров.

Однако есть несколько важных моментов, которые мы можем проанализировать:

Насколько честны и точны комментарии руководства? В этом отчете руководство обсуждает наиболее важные финансовые тенденции компании за предыдущие два года? В этом случае интересно сравнить содержание этого отчета, соответствующее предыдущим годам, чтобы проверить, насколько изменилась информация, и на сколько, на самом деле руководство компании выполнило свой бизнес-план.

Насколько ясны комментарии руководства? Если руководители пытаются запутать читателя со сложными терминами и жаргоном, возможно, им есть что скрывать.

В докладе говорится о потенциальных рисках или неопределенностях, которые могут повлиять на компанию в будущем? Важно то, что существует четкое раскрытие информации. Если компания предлагает достойный объем информации в отчете по обсуждению и анализу управления, вполне вероятно, что высшее руководство фирмы будет честным и прямым. Напротив, мы должны быть очень осторожны, если игнорируются серьезные проблемы, которые влияют или могут повлиять на компанию в будущем, поскольку это явный признак того, что они хотят что-то скрыть.

Аудиторский Отчет

Задача аудита состоит в том, чтобы выразить объективное мнение о том, являются ли финансовая отчетность компании достаточно точной и предоставить четкую информацию. Это является целью отчета аудита, который иногда также называют «независимым отчетом бухгалтеров».

По закону каждая открытая компания, которая котирует акции или облигации на фондовой бирже, должна иметь свои годовые отчеты, проверенные сертифицированной аудиторской фирмой. Отчет аудита предназначен для тщательного изучения компании и выявления всего, что может подорвать целостность финансовой отчетности.

Типичный отчет аудита почти всегда делиться на три абзаца и записывается следующим образом:

• Пункт 1: Это пересчет обязанностей аудитора и директоров в целом.
• Пункт 2: указывает, как применяются общепринятые принципы бухгалтерского учета, и какие области компании были оценены.
• Пункт 3: Это очень важный пункт, поскольку он включает мнение аудитора о финансовых отчетах компании, которая была проверена. Однако это всего лишь мнение, поэтому оно не дает никаких гарантий относительно точности.

Примечания к Финансовой Отчетности

Поскольку обсуждение и анализ руководства компанией служит введением в финансовую отчетность, примечания к финансовой отчетности (иногда называемые сносками) служат для объединения их. Как сообщает admiralmarkets.hu, если отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет или отчет о движении денежных средств составляют основу финансовой отчетности, то сноски - это артерии, которые все связывают. Поэтому, если мы не читаем эти заметки, мы теряем много информации.

В сносках перечислены важные сведения, которые не могут быть включены в фактические бухгалтерские книги или в основные финансовые отчеты компании. Например, они включают соответствующие аспекты, такие как ожидающие аренды, сроки погашения задолженности и детали о планах компенсации, такие как опционы на акции и т. д.

В общем, мы можем определить два типа сносок:

Методы бухгалтерского учета: этот тип примечаний определяет и объясняет важнейшие учетные политики бизнеса, которые, по мнению фирмы, должны быть известны инвестору. Это особенно важно, если компания изменила свою учетную политику. Может случиться так, что компания меняет свою политику только для того, чтобы воспользоваться нынешними условиями, чтобы скрыть низкую прибыльность. Примером этого является то, что компания использует денежные резервы в хорошие годы против потерь, понесенных в течение плохих лет, что является признаком обманчивой практики бухгалтерского учета.

Раскрытие информации: этот, второй вид сноски содержит дополнительные сведения, которые просто не могут быть включены в финансовую отчетность. Финансовые отчеты в годовом отчете достаточно чисты и просты для понимания. Чтобы сохранить эту ясность, другие вычисления оставлены для сносок. Например, детали долгосрочного долга, такие как сроки и процентные ставки, по которым был выпущен долг, могут дать нам более полное представление о том, как управлять заемными средствами.